證券投資類信托產(chǎn)品適用于柜臺交易和做市商機制。證券投資類產(chǎn)品需要經(jīng)常對信托資金投資的標的證券進行凈值測算，根據(jù)標的證券的價值波動判斷信托的實際價值。因此，對于這類信托產(chǎn)品，一般投資者最適合交易的對手方是做市商。

　　在壟斷做市商制度下，做市商一方面作為信托產(chǎn)品的發(fā)行方對信托產(chǎn)品的投資標的有準確的價值判斷，另一方，由于做市商不斷地向市場報出買賣價格，根據(jù)交易情況，外部的投資者的反應也會促使做市商對價格有個準確的預測。

　　在競爭做市商制度下，由于擔任做市商的獨立金融機構都具有一定的專業(yè)資質，因此，他們也能為標的證券的價值進行專業(yè)的判斷，一旦某家做市商對某個證券投資類信托產(chǎn)品的價值低估，投機者會乘機買入信托;一旦高估信托產(chǎn)品，投機者會乘機賣出信托;在不斷套利的情況下，信托產(chǎn)品的定價會趨于反映證券投資標的的價值和市場的價值判斷。除了一般投資者外，市場大量的交易由具專業(yè)能力的機構投資者承擔，這些機構投資者對信托產(chǎn)品的價值分析后，在業(yè)內尋找交易對手，隨后在柜臺交易。

　　證券投資類信托產(chǎn)品不適用信托產(chǎn)品質押融資和產(chǎn)權交易中心掛牌兩種交易機制。首先，替信托產(chǎn)品辦理質押融資的機構為商業(yè)銀行，一般來說商業(yè)銀行的經(jīng)營以穩(wěn)健為原則，對于投資風險較大的證券投資類信托產(chǎn)品，銀行需要不斷監(jiān)測其價值，一旦證券投資標的價值波動到一定警戒位置，需要求質押人追加保證金。但商業(yè)銀行的核心業(yè)務并非證券類業(yè)務，對此類業(yè)務投入大量的時間精力并不能追求最優(yōu)的利益。并且，一旦證券市場發(fā)生系統(tǒng)性風險，投資標的價值大幅度e值發(fā)生時，如果商業(yè)銀行面臨的風險較大，將牽連其他金融機構甚至實體經(jīng)濟。

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